투자 결정을 방해하는 5가지 심리적 요인

서론

투자 결정은 많은 변수를 고려해야하는 복잡하고 어려운 의사결정입니다. 그리고 이러한 투자 결정은 투자자로 하여금 합리적인 선택을 하지 못하게 하는 무수한 심리적 요인의 영향을 받습니다.

 

이러한 심리적 편향은 종종 판단을 흐리게 하고 수익을 극대화하는 능력을 방해합니다. 그러므로 투자 결정을 방해하는 상위 5가지 심리적 요인에 대해 알아보고 이를 극복하기 위한 전략을 살펴보겠습니다.

 

출처: 픽사베이

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1.확증 편향

널리 퍼진 심리적 현상인 확증 편향은 개인이 상충되는 증거를 무시하면서 기존 신념과 일치하는 정보를 찾을 때 발생합니다. 투자 영역에서 이러한 편향은 특히 해로울 수 있습니다.

 

확증 편향에 빠진 투자자는 다음과 같은 의사결정을 하는 경우가 많습니다. 

 

1)소홀히 하는 다각화: 선입견을 검증하는 투자에만 집중하면 지나치게 집중된 포트폴리오로 이어질 수 있습니다. 이러한 다각화 부족은 투자자를 더 높은 위험에 노출시킵니다.

 

2)상반되는 정보 무시: 불리한 시장 동향이나 부정적인 뉴스를 무시하면 현명한 의사 결정 기회를 놓칠 수 있습니다.

 

확증 편향을 극복하려면 다양한 관점을 적극적으로 찾고, 반대 주장에 참여하고, 열린 마음을 유지해야 합니다. 객관적인 연구를 통해 정보를 얻고 편견 없는 출처에서 조언을 구하면 확증 편향이 투자 결정에 미치는 영향을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

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2.군중 심리

군중 심리는 개인이 더 큰 집단의 행동과 의견에 순응하려는 경향을 말합니다. 이 심리적 요인은 투자 결정에 지대한 영향을 미칠 수 있습니다.

 

군중심리의 영향을 받는 투자자는 다음과 같은 의사결정을 하는 경우가 많습니다.

 

1)맹목적인 트렌드 추종: 적절한 조사 없이 투자 시류에 편승하는 것은 사회적 압력에 따른 충동적인 결정으로 이어질 수 있습니다.

 

2)Miss Opportunities: 누락에 대한 두려움(FOMO: Fear Of Missing Out)은 성급한 투자로 이어져 투자자가 고유한 재무 목표를 고려하지 못하게 할 수 있습니다.

 

군중 심리에 대응하기 위해 투자자는 철저한 조사를 수행하고 자기만의 명확한 투자 전략을 수립하여 장기 목표에 집중해야 합니다. 

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3.손실 회피

손실 회피는 이익의 즐거움보다 손실의 고통을 더 강렬하게 느끼는 경향에서 비롯됩니다. 이러한 심리적 편향은 개인이 최적이 아닌 투자 결정을 내리도록 유도할 수 있습니다.

 

손실 회피의 영향을 받는 투자자는 다음과 같은 의사결정을 하는 경우가 많습니다.

 

1)존버: 손실을 인정하는 것을 싫어하는 투자자는 반등을 바라며 손해를 감수하며 투자를 유지할 수 있습니다.

 

2)필요한 위험을 회피: 손실에 대한 두려움은 투자자가 상당한 이익을 얻을 수 있는 계산된 위험을 감수하지 못하게 할 수 있습니다.

 

손실 회피를 완화하려면 투자자는 개별 투자보다는 포트폴리오의 전반적인 성과에 집중해야 합니다. 포트폴리오를 정기적으로 검토하고 재조정하면 특정 투자에 대한 감정적 애착을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

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4.과신

과신 편향은 개인이 자신의 능력과 지식을 과대평가하는 경향을 특징으로 합니다. 투자에서 과신은 무모한 결정과 불필요한 위험을 초래할 수 있습니다.

 

과신하는 투자자는 다음과 같은 의사결정을 하는 경우가 많습니다.

 

1)과도한 거래: 자신의 시장 타이밍 능력을 믿는 과신한 투자자는 빈번한 거래에 참여하여 더 높은 거래 비용을 초래할 수 있습니다.

 

2)위험 과소 평가: 투자의 잠재적 단점을 과소 평가하면 위험 관리가 부실해질 수 있습니다.

 

과신에 대처하기 위해 투자자는 자기 인식 훈련에 참여하고 과거 투자 결정을 추적하고 금융 전문가의 조언을 구해야 합니다. 겸손을 유지하고 투자의 복잡성을 인정하면 보다 신중한 의사 결정으로 이어질 수 있습니다.

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5.앵커링 편향

고정 편향은 개인이 결정을 내릴 때 접하는 첫 번째 정보("앵커")에 크게 의존할 때 발생합니다. 투자 맥락에서 이것은 초기 인식에 지나치게 영향을 받는 결정을 초래할 수 있습니다.

 

앵커링 편향의 영향을 받는 투자자는 다음과 같은 의사결정을 하는 경우가 많습니다.

 

1)초기 예측에 충실: 초기 평가에 고정하면 투자자가 변화하는 시장 상황에 따라 의견을 업데이트하지 못할 수 있습니다.

 

2)가치 있는 정보를 놓침: 앵커링은 투자자가 초기 앵커와 모순될 수 있는 새로운 데이터나 관점을 고려하지 못하게 할 수 있습니다.

 

앵커링 편향을 방지하기 위해 투자자는 철저한 조사를 수행하고 현재 정보를 기반으로 투자를 재평가하며 초기 인식에 집착하지 않아야 합니다. 역동적인 투자 환경을 탐색할 때 열린 투자 마인드로 유연성과 적응성이 중요합니다.

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결론

투자 결정을 방해하는 이러한 심리적 요인을 이해하고 이를 해결하는 것이 성공적인 결과를 달성하는 데 중요합니다.

 

확증 편향, 군중 심리, 손실 회피, 과신, 고정 편향의 영향을 인식함으로써 투자자는 보다 객관적 정보에 입각한 합리적인 선택을 할 수 있습니다.

 

열린 마음으로 다양한 관점을 통합하고, 독립적인 정보를 찾고, 자기만의 투자 원칙을 확립한다면 여러분의 업그레이드된 투자 결정은 더 나은 의사 결정과 궁극적으로 자신이 원하는 성공적인 투자 여정으로 이끌어갈 것입니다.